¿Por qué es tan importante el Euribor?

¿Qué es el Euribor? ¿Cómo afecta a mi hipoteca? ¿Por qué la cuota de interés de mi hipoteca está bajando sustancialmente? ¿A qué obedece ese auge en el interés variable?

Cuestiones relevantes, sin lugar a dudas, abstractas para muchos de nosotros pero de dificultad ínfima tras leer el siguiente artículo.

Algunas personas están viendo descender paulatinamente, desde hace algún tiempo, la cuota de interés que pagan periódicamente a su entidad financiera, con el consiguiente aumento de la cuota de capital, es decir, nosotros periódicamente (cada mes, cada trimestre, cuatrimestre, semestre…) le pagamos al banco lo que se conoce como término amortizativo, el cual está compuesto por el interés devengado como consecuencia del disfrute de dicho dinero, el que en su día nos dejó el banco, y la cuota de amortización, es decir, lo que devolvemos de ese capital, esto se llama método francés, y es el más común en este tipo de productos, o sea, en préstamos hipotecarios (la principal característica reside en la existencia de garantías hipotecarias, es decir, bienes inmuebles).

Pero….¿en que nos afecta exactamente el Euribor? Cuando nosotros acudimos a una sucursal bancaria para solicitar un préstamo, se nos ofrecen dos alternativas; la primera de ellas consiste en ponerle un precio invariable al dinero, con independencia de la inflación o la dirección de cualquier índice, esto se conoce como interés fijo, y consiste meramente en aplicar un porcentaje inalterable sobre el capital vivo, lo que debemos en un momento determinado.

Si nos decantamos por esa segunda opción no sabemos a priori cuanto pagaremos a nuestro acreedor o prestamista por el servicio prestado (este es uno de sus inconvenientes, solo podemos conocer su coste efectivo a posteriori), en términos cuantitativos evidentemente, ya que el interés es variable, lo que si sabemos, y por eso es un producto de renta fija, es “lo que pagaremos”, que obviamente puede ser más o menos cuantía, pero vendrá determinado a priori, el índice al cual ligaremos esta operación. Este tipo de operación financiera, recibe el nombre de préstamo indiciado.

Dicho lo cual, hay que apuntar que el interés variable suele estar formado por dos tramos, un diferencial fijo (una cantidad concreta en términos relativos) y otra parte variable, que varía en función de un índice determinado.

En España, la mayoría de los préstamos a interés variable, tienen como referencia el Euribor más ese diferencial fijo y, por consiguiente, cuando el Euribor sube o baja nos afecta directamente, ya que estamos pagando otro tipo de interés.

Cabe apuntar, que muchas familias, en el momento en el que contrataron su hipoteca, firmaron la llamada cláusula suelo, la cual impide una considerable bajada del tipo de interés que han de sufragar.

Aunque siempre existe la posibilidad de renegociar las condiciones actuales con nuestro prestamista (novación) o incluso, trasladar el préstamo a otra entidad financiera (subrogación).

Ahora bien, ¿qué es el Euribor? El Euribor, no es más que el interés que pagan las 64 entidades financieras con mayor cuota de mercado a nivel europeo, es decir, los más relevantes, entre sí, o lo que es lo mismo, el precio que le ponen al dinero dichas entidades entre sí. Normalmente el EURIBOR de referencia, suele ser el de un año, no obstante, es tremendamente importante identificarlo con exactitud a la hora de negociar un pasivo de este tipo.

Esta bajada responde básicamente a dos cuestiones actualmente vigentes a nivel macroeconómico, como son esa lamentable orgía crediticia, que provoca un exceso de liquidez en el mercado interbancario generada y fomentada por las altas instituciones rectoras de las políticas monetarias a nivel europeo por un lado, lo cual alimenta esa tendencia bajista, y esa más que inminente bajada del precio del dinero o interés de intervención, por el otro, actualmente situado en el 0,75% y que como muy bien indican diversos expertos es muy probable que aún no haya tocado suelo.

Otros índices bastante frecuentes puedes ser; el Mibor, el IRPH de bancos, IRPH de cajas, IRPH del conjunto de entidades, o el CECA.

-José Cristian Callejón Villalobos-

Estudiante de 3º de Finanzas y Contabilidad-